UEM

La empresa es un mundo, y el mundo es una empresa

Temas de actualidad económica y empresarial nacional e internacional, organización, dirección y estrategia empresarial, panorama y nuevas tendencias en los negocios, emprendimiento, capital humano.

11 Marzo 2016 03:57 pm Responder

Según Heráclito, la vida es como un río, que fluye, donde no se repite dos veces la misma situación, porque todo está en continuo cambio. Y es en este entorno de cambio continuo, de incertidumbre, en el que las organizaciones actuales deben de ser capaces de competir, creando valor no solo financiero y empresarial, sino también social y de una forma sostenible a largo plazo que se alineé con la estrategia de la organización. Aplicado al mundo de las finanzas, donde diversas metodologías de inversión se ponen en práctica y coexisten con mayor o menos éxito (análisis técnico, análisis fundamental, métodos cuantitativos, etc.) y donde el riesgo se mide como la desviación típica de las rentabilidades históricas de la cotización del activo en cuestión (calculado en base diaria, semanal, mensual u otra) y metodologías VaR (Value at Risk: Con qué probabilidad mi cartera de inversión puede perder por ejemplo más de un 20% de su valor); la conclusión que podemos extraer es que ante este entorno cambiante y de volatilidad de los mercados actual o histórica, podemos: a) Adoptar una actitud de aceptar estos cambios (porque van a ocurrir) pero cubrirnos ante ellos (con instrumentos de cobertura y metodologías VaR para acotar nuestra pérdida financiera máxima); b) Intentar analizar las “mil y uno” variables macro que impactan a nivel macro, micro y empresarialmente; o simplemente como propugna Warren Buffet, olvidarse del entorno macro y los análisis (top-down) ya que nadie es “capaz de predecir el futuro”, en tanto en cuenta nos centremos en empresas sobresalientes con un equipo de gestión excepcional, que tienen una ventaja competitiva sostenible en el tiempo (“moat”) y especializadas (“círculo de competencia”). Análisis Down-Top. No se trata de evitar el riesgo, sino de asumir que es algo inherente a la vida misma como nos recordaba Heráclito, y que aquellas organizaciones que sean capaces de tener al líder adecuado con el personal y equipo adecuado en los roles adecuados, serán aquellas que serán capaces de gestionar los entornos de incertidumbre empresarial con mayor probabilidad de éxito. Para aquellos que quieran profundizar en el nivel de riesgo y volatilidad actual e histórica de los mercados, invitarles a que analicen y dibujen el gráfico histórico Vixx, que es un excelente indicador para analizar el “pánico” de los mercados e incertidumbre del mismo. Y recordad, si no se puede medir, difícilmente se puede mejorar. Excelente artículo Máximo, Felicidades, Antonio Alcocer